За останні 10 днів ціни на ріпак у напрямку експорту підвищилися на €20

КУКУРУДЗА
В Україні вже зібрано понад 10 млн тонн кукурудзи. Врожайність поступово зростає та утримується на 20% вищому рівні, ніж минулого року, на 40% зібраних площ.
Ринок поступово насичується кукурудзою, тоді як експортні відвантаження відстають від минулорічних темпів більш ніж на 1.5 млн тонн. Очікуваний загальний врожай цього року – на 6 млн тонн вищий, ніж торік, тоді як додаткова потреба в експорті для балансування ринку становить +4-5 млн тонн відносно минулого сезону.
Уся увага виробників зосереджена на спотовому ринку, який залишається технічно перегрітим через затримку збору врожаю та переналаштування внутрішньої логістики. Активність продажів фермерів сконцентрована на листопад-грудень.
Складна світова ринкова кон’юнктура не демонструє вигідніших цін на період із січня, ніж пропонує поточний спотовий ринок. Це стимулює прискорений збут у листопаді-грудні та формує надмірний попит на дорожчу локальну логістику.
Поточна ринкова ситуація може змінитися лише після корекції спотових цін нижче рівня форвардних, що створить мотивацію для фермерів укладати продажі на пізніші періоди за наявності премії.
На базисі СРТ морські порти кукурудза торгувалася цього тижня на рівні до $208 (листопад) та до $206 (грудень).
Контракти з поставкою у січні укладалися за цінами $204-205, а наприкінці тижня котирування скоригувалися на $1-2 вниз у найближчих місяцях.
Спотовий індекс ціни кукурудзи з поставкою протягом 30 днів піднявся на $2 відносно рівня минулого тижня – до $206.
На західному кордоні тривають активні відвантаження кукурудзи, переважно у напрямку італійського ринку.
Коротке логістичне плече до кордону та стабільна вартість європейської залізничної логістики з літа створюють сприятливий економічний контекст для збуту кукурудзи саме через західний напрямок.
Можливість продажу кукурудзи на умовах "завантажено у фермера та замитнено в українському вагоні" забезпечує операційну та економічну перевагу над експортом через морські порти «до яких ще треба доїхати».
У напрямку західного кордону кукурудза торгувалася на рівні €181-182 (листопад-грудень). Водночас європейські фермери розпочали активніші продажі кукурудзи, що може посилити конкуренцію на ринку в найближчі тижні.

ПШЕНИЦЯ
Ринок пшениці перебуває в летаргічному сні – ціни не змінюються вже три тижні поспіль.
Після літнього ралі, спричиненого затримкою збору врожаю, коли ціни на продовольчу пшеницю сягали $235, а фуражна торгувалася на рівні $230, котирування знизилися на $15-20 і залишаються стабільними вже два місяці поспіль.
З липня обсяг експорту пшениці становить 6.2 млн тонн проти 7.7 млн тонн за аналогічний період минулого року. На ринку поступово накопичується ефект відставання експортних відвантажень на тлі зростання внутрішньої пропозиції.
Спотовий індекс ціни продовольчої пшениці (11.5% білка) з поставкою протягом 30 днів залишився без змін порівняно з минулим тижнем – $221. Індекс фуражної пшениці також залишився незмінним – $208.

СОНЯШНИК
Зібрані площі вже сягнули 86%, при загальному врожаї 8.4 млн тонн проти 9.6 млн тонн на аналогічну дату минулого року.
Низька врожайність, високі ціни на енергоносії, а також зростання витрат і перебої з логістикою можуть призвести до чергового збиткового року для переробної галузі. Збільшення кількості переробних потужностей в Україні цього сезону може знизити рівень їх завантаженості до 60% або нижче.
Такі фактори викликають занепокоєння на світовому ринку та підтримують стабільний попит на соняшникову олію. Зростання цін на сою та соєвий шрот також надає додаткової підтримки олійному комплексу.
У напрямку Туреччини спостерігається стабільний попит на соняшникову олію на рівнях $1'300-1'320 з поставкою листопад-грудень.
Ціни на олію у портах Північної Європи починають вирівнюватися, нівелюючи інверсійний ефект і сигналізуючи про формування форвардної премії на соняшникову олію.
Укріплення цін на шрот створює потенціал для подальшого зростання цін на соняшник наступного тижня.
Ціни на соняшник за тиждень піднялися на $10-13 із ПДВ, що відповідає прогнозам #Spike_Insight.
Спотовий індекс ціни соняшнику з поставкою протягом 30 днів підвищився на $9 із ПДВ – до $697 із ПДВ.

РІПАК
Від початку сезону Україна експортувала трохи більше 1 млн тонн ріпаку проти 2.4 млн тонн за аналогічний період минулого року (липень-жовтень).
Внутрішня переробка поступово знижує активність закупівель, тоді як експортний ринок привертає все більшу увагу виробників завдяки вищим рівням цін.
За останні 10 днів ціни на ріпак у напрямку експорту підвищилися на €20, що стало прямим наслідком зростання котирувань ф’ючерсу на ріпак на біржі MATIF.
Спотовий індекс ціни ріпаку на переробку з поставкою протягом 30 днів залишився без змін порівняно з п’ятницею минулого тижня – $592.
У напрямку морських портів ціни на ріпак не-ГМО торгуються до рівня $550 СРТ морські порти, тоді як у напрямку західного кордону попит залишається на рівні – €460 DAP кордон в українських вагонах.

СОЯ
Соєвий комплекс протягом тижня перебував в ейфорії очікуваних домовленостей між США та Китаєм щодо закупівель американської сої. Зміцнення цін на американську сою має прямий вплив на ціноутворення української сої, принаймні через перетин спільних ринків збуту. Основним ринком реалізації залишається Європа, яка щороку імпортує 15-20 млн тонн сої, левову частку якої забезпечують Південна та Північна Америка.
Котирування американської сої на біржі CME (Чикаго) цього тижня отримали поштовх до найбільшого місячного зростання за останні чотири роки – понад 10%.
В Україні вже зібрано близько 4 млн тонн сої, очікується внутрішня переробка на рівні 2.5 млн тонн та експорт близько 3 млн тонн.
Спотовий індекс ціни сої ГМО на експорт із поставкою протягом 30 днів підвищився на $2 без ПДВ порівняно з п’ятницею минулого тижня – до $399.
Спотовий індекс ціни сої ГМО для переробки залишився без змін – $440 із ПДВ.
Премія за сою не-ГМО залишається стабільною – $40-45 відносно ціни на сою ГМО.

SPIKE BROKERS